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新时代证券股份有限公司上调卧龙电驱评级

时间:2020-02-05 11:29    来源:同花顺

2020年2月4日,新时代证券股份有限公司发布研报,上调卧龙电驱(600580)(600580)评级,评级由“推荐”调整为“强烈推荐”。

该研报摘要表示:

采埃孚为全球TOP5汽车供应商,2016年成立电驱动事业部,2018年该部门营收为21.95亿欧元,同比增长138%。采埃孚电驱动产品矩阵齐全,覆盖汽车不同场景。纯电动方面,2019年采埃配套奔驰EQC集成化驱动系统。混动方面,和菲亚特克莱斯勒和宝马签订了8速混合动力驱动系统订单。根据Stuttgarter-zeitung.de消息,采埃孚有望拿到奔驰更多车型的电驱动系统订单。公司与采埃孚成立合资电机公司,深度绑定采埃孚,采埃孚电机相关产品需由合资电机公司生产。依托采埃孚强大的客户配套关系和产品研发能力,公司未来业绩增长确定性高。预计公司2019-2021年归母净利润分别为9.78/10/12.1亿元,对应EPS分别为0.75/0.77/0.93元,当前股价对应2019-2021年PE分别为14.1、13.8和11.4倍,给予“强烈推荐”评级。